헷지(Hedge)
대비책이라는 뜻으로, 특정 이슈나 사건에 대한 헷지(위험 회피)를 위해 투자에서 보유하고 있는 자산의 변동 위험 요소로부터 보호하기 위한 전략입니다.
증시가 하락할 때 종목이 상대적으로 덜 하락했거나 오히려 상승하고 있는 종목들을 모두 '헷지주'라고 부릅니다.
헷지 관련주
헷지주인 품절주, 방산주, 원자재 관련주, 금융 관련주 대장주에 대해서 알아보겠습니다.
1. 품절주
1) 양지사
- 양지사는 헷지 관련 품절주 중 대장주로 특정 이슈나 사건에 따라 주가가 크게 변동되는데, 시장이 악화될 때 증시 반대로 양지사를 상승하는 것을 볼 수 있습니다.
- 양지사의 발행 주식 수 중 75.53%를 최대주주와 특수 관계인이 보유하고 있어 실제 시장에서 유통되는 주식은 10.43%에 불과해 양지사 주가가 소수 계좌의 대규모 매수에 따라 움직입니다.
2) 신라섬유
- 신라섬유는 품절주의 대표적인 종목 중 하나로, 부동산 임대업, 휴대폰 판매업 등의 사업을 하며, 총 발행 주식 수 중 61.77%를 최대주주와 특수관계인이 보유하고 있어 실제 시장에서 유통되는 주식은 38.23%에 불과합니다.
- 이로 인해 신라섬유의 주가는 소수 계좌의 대규모 매수에 따라 크게 움직이며, 특정 이슈나 증시가 하락할 때 시장 반대로 상승하는 모습을 볼 수 있습니다.
3) 코데즈컴바인
- 코데즈컴바인은 유통주식 수가 적은 품절주로, 특정 이슈나 사건에 따라 주가가 크게 움직이는 헷지주입니다.
2. 방산주
1) 현대로템
- 현대로템은 대표적인 방산주 중 하나로 방산 및 철도차량 제조를 하며, 레일솔루션 사업, 디펜스솔수션 사업, 에코플랜트 사업을 영위하고 있습니다.
- 현대로템의 주가는 시장의 주도주급으로 움직임이 나오며, 시세연속성도 잘 나오는 헷지주입니다.
2) 포메탈
- 포메탈은 방산 및 산업 기계 부품 제조업체로, 다양한 산업 분야에서 매출을 내고 있으며, 매출의 약 10%가 방위산업에 해당되어 방산주로 분류됩니다.
- 탱크와 장갑차 등 군용 자동차, 무기에 사용되는 단조제품을 생산하고 있으며, 남북관계가 경색국면에 들어가면 증시와 반대로 주가가 강세를 보이는 대표적인 헷지 관련주입니다.
3) 빅텍
- 빅텍은 방위산업과 민수사업을 영위하는 기업으로 방산주 중 대장주로 주목받고 있습니다.
- 목표주가 대비 2배 가량 높은 주가를 형성하고 있어 주가가 낮고 가벼워 변동성이 큰 종목으로 평가되고 있으며, 남북관계가 경색국면에 들어가면 증시와 반대로 주가가 강세를 보이는 대표적인 헷지 관련주입니다.
3. 원자재 관련주
1) 대성산업
- 대성산업은 석유가스 및 기계 판매, 해외자원개발을 주요 사업으로 영위하고 있어, 원자재 가격 변동에 영향을 받아 헷지주로 분류됩니다.
- 원자재가 상승하는 경우 대성산업의 매출액과 영업이익이 증가할 가능성이 높아지며, 이는 대성산업의 주가 상승으로 이어질 수 있습니다.
2) 한국가스공사
- 한국가스공사는 천연가스의 가격 변동성에 영향을 받으므로 대표적인 헷지 관련주로 분류되며, 천연가스의 가격이 상승하면 한국가스공사의 수익성이 증가하므로 주가가 상승하게 됩니다.
3) 인천도시가스
- 인천도시가스는 원자재인 천연가스의 가격 변동성에 영향을 받아 천연가스 가격이 상승하면 인천도시가스 수익성 증가로 주가가 오르는 헷지 관련주입니다.
4) 경동도시가스
- 경동도시가스는 원자재인 천연가스의 가격 변동성에 따라 주가에 영향을 미치는 헷지 관련주입니다.
4. 금융 관련주
1) 제주은행
- 제주은행은 지역 경제와 관련있으며, 금융주는 경기방어주 중 하나로 시장이 침체되어도 일정한 수준의 수익을 유지할 수 있는 기업입니다.
- 증시가 하락할 때 제주은행과 같은 금융주들이 오르는 대표적인 헷지주 중 하나입니다.
- 제주은행은 신한금융지주가 75.31%의 지분을 보유한 최대주주로, 한국 증시의 저평가를 해소하기 위한 '기업 밸류업 프로그램'인 저PBR주로도 묶여 상승이력을 보였습니다.
2) 푸른저축은행
- 푸른저축은행은 저PBR 관련주로도 주목받고 있으며, 연체 비율은 2%, NPL(미수금 포함 채권)은 5.49%로 보고되어 있어, 은행의 건정성을 평가하는 데 사용되며, 이러한 지표를 참고하여 헷지 전략을 수립할 수 있습니다.
3) 고려신용정보
- 고려신용정보는 국내 채권추심 1위 기업으로, 신용조사, 채권추심, 민원대행 등의 사업을 영위하고 있습니다.
- 고려신용정보의 주가는 경기침체와 가계부채 증가 시 상승하는 경향이 있어, 헷지 수단으로 고려될 수 있습니다.
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